AI手机市场竞争加剧，关注品牌竞争及零部件增量变化。
Vivo、小米、三星AI手机销售初期表现强劲，推动市场复苏。苹果在大模型方面相对落后，为安卓厂商提供了竞争优势。预计今年安卓AI手机订单将出现边际复苏，值得关注的是三星和即将发布的华为P70产业链。
随着智能终端数量的增长，对数据传输速率和时延要求更高，Wi-Fi 7将在手机端加速渗透。同时，手机端散热器件、独立安全芯片等硬件升级正逐步加快。
联想4月有望上线AIPC，品牌竞争格局和零部件增量值得关注。联想在政企市场领先，AIPC在中小企业市场的销量占比预计将快速提升。联想AIPC将于4月上线，其产业链值得关注。
AIPC的高功耗和轻薄设计需求可能推动石墨、液态金属等在PC领域的加速布局。外观件也有望受益于PC高端化机遇，关注结构件企业和ODM公司。